Phát Đạt "hút" gần 2.356 tỷ đồng từ kênh trái phiếu, thế chấp bằng cổ phiếu PDR

Theo báo cáo tài chính quý IV/2021, tính đến ngày 31/12/2021, trong năm 2021, CTCP Phát triển Bất động sản Phát Đạt (MCK: PDR) báo 3.620 tỷ đồng doanh thu thuần và 1.861 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. Với kết quả này, doanh nghiệp mới chỉ hoàn thành 77% và 99,6% kế hoạch kinh doanh đề ra.

Một dự án của Bất động sản Phát Đạt. 

Tổng tài sản của doanh nghiệp là 20.552 tỷ đồng, tăng 32% so với đầu năm.

Tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn của công ty tăng gần 7 lần so với giá trị đầu năm lên 516 tỷ đồng, chủ yếu so tăng tiền gửi ngân hàng.

Đến hết năm 2021, công ty đang vay nợ 3.427 tỷ đồng, tăng 80% so với đầu năm.

Chiếm phần lớn trong tổng nợ tài chính của công ty là các khoản vay trái phiếu với gần 2.356 tỷ đồng, cao gấp 3,3 lần đầu năm.

Cụ thể, trong năm 2021, Phát Đạt đã phát hành tổng cộng 10 lô trái phiếu để tài trợ cho các dự án của nhóm công ty.

Số trái phiếu này có lãi suất từ 12% - 13%/năm, bảo đảm bằng 82,79 triệu cổ phiếu PDR.

Các dự án được tài trợ bao gồm: dự án Trung tâm thương mại và căn hộ cao cấp Bình Dương (Astral City) (quy mô 3,73 ha); dự án Hạ tầng kỹ thuật Nội bộ Khu I (Khu Cổ đại) tại TP HCM (quy mô 84,1 ha); dự án Khu đô thị du lịch sinh thái Nhơn Hội, Khu kinh tế Nhơn Hội, tỉnh Bình Định với Phân khu 4 (quy mô 34,1 ha), Phân khu 2 (quy mô 36,1 ha) và Phân khu 9 (quy mô 45,9 ha).

Tại cuộc họp Đại hội đồng Cổ đông của Phát Đạt diễn ra ngày 26/3/2022, trả lời câu hỏi của cổ đông liên quan đến việc công ty này huy động vốn qua 10 lần phát hành trái phiếu với tổng số tiền lên tới gần 2.356 tỷ đồng, đại diện Phát Đạt cho biết việc công ty huy động vốn thông qua kênh phát hành trái phiếu doanh nghiệp là để tập trung xây dựng và thi công các dự án và công ty cho biết đã sử dụng đúng mục đích phát hành.

Phát Đạt vốn được biết đến là một "ông lớn" trong việc phát hành trái phiếu. Đây là kênh huy động vốn trọng yếu, nhưng cũng có chi phí "đắt đỏ" bậc nhất của doanh nghiệp này.

Trước đó, năm 2019 và 2020, Phát Đạt đã nhiều lần phát hành trái phiếu với mức lãi suất thuộc hạng hàng đầu trên thị trường trái phiếu Việt Nam. Hầu hết các lô trái phiếu này đều được bảo đảm bằng cổ phiếu PDR.

Ngoài phát hành trái phiếu, trong năm 2021, Phát Đạt còn vay 400 tỷ đồng từ Công ty TNHH MTV Mirae Asset (Việt Nam) với lãi suất dao động từ 7,5% - 11%/năm để tài trợ vốn lưu động cho nhóm công ty. Các khoản vay này được bảo đảm bằng 16,7 triệu cổ phiếu PDR.

Mặc dù "nặng gánh" trái phiếu lẫn nợ vay nhưng trong năm 2021, Phát Đạt vẫn thu xếp tài sản thế chấp cho ngân hàng để đảm bảo cho nghĩa vụ vay vốn của CTCP Bất động sản DKRB (CTCP Danh Khôi Miền Bắc) và CTCP Đầu tư Danh Khôi Holdings (DKRH).

Tính đến cuối năm 2021, PDR còn ghi nhận tới 1.525,5 tỷ đồng phải thu liên quan tới nhóm Danh Khôi Holdings, trong đó: DKRH (497,5 tỷ đồng), IDK (308 tỷ đồng), NTR (306 tỷ đồng), CDK (251 tỷ đồng) và HDK (163 tỷ đồng).

Bạch Hiền (t/h)