Chứng khoán dầu khí Việt Nam (PSI): "Ôm" hơn 180 tỷ trái phiếu của những công ty nào?

Lãi ròng sụt giảm dù doanh thu cao

Công ty cổ phần chứng khoán dầu khí Việt Nam (PSI) vừa công bố báo cáo tài chính quý IV/2022. Nhìn tổng quan về kết quả kinh doanh, PSI đều vượt chỉ tiêu cả về doanh thu và lợi nhuận đề ra.

Cụ thểm, PSI đạt hơn 132 tỷ đồng doanh thu hoạt động trong quý IV/2022. Trong đó, 75% doanh thu hoạt động được đóng góp từ lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (TVFPL) và từ lãi từ các khoản cho vay và phải thu.

Cụ thể, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (TVFPL) 66 tỷ đồng, tăng 6 lần so với cùng kỳ. Lãi từ các khoản cho vay và phải thu là gần 33 tỷ đồng tương đương 25% doanh thu. Lũy kế đến hết quý IV, doanh thu hoạt động của PSI đạt 481,8 tỷ đồng. Tuy nhiên, một thông tin đáng chú ý là doanh thu từ nghiệp vụ môi giới chứng khoán của công ty này sụt giảm chỉ còn 13,7 tỷ đồng, trong khi con số này cùng kỳ năm 2021 lên đến 37,7 tỷ đồng (giảm 64%).

Lợi nhuận sau thuế quý IV của PSI tăng 55%.

Về doanh thu hoạt động tài chính quý IV/2022, PSI đạt 746 tỷ đồng, tăng 1,5 lần so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, lũy kế hế năm 2022, doanh thu này giảm nhẹ còn 1.711 tỷ đồng.

Doanh thu lớn nhưng chi phí của chứng khoán dầu khí cũng tăng mạnh. Trong 3 tháng cuối năm 2022, chi phí lỗ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ của PSI tăng vọt, lên 33 tỷ đồng (gấp gần 8 lần so với cùng kỳ năm trước.Con số này bao gồm lỗ bán các tài sản tài chính (FVTPL) 30 tỷ đồng, chênh lệch giảm đánh giá lại các tài sản tài chính FVTPL 2,8 tỷ đồng và chi chí giao dịch mua các tài sản tài chính FVTPL 65 triệu đồng. Lũy kế hết năm, PSI ghi nhận lỗ các tài sản tài chính gần 114 tỷ đồng. PSI cũng dành 10 tỷ đồng cho chi phí dự phòng tài chính và xử lý tổn thất.

Tính riêng quý IV/2022, lãi ròng của chứng khoán PSI đạt được con số 5,6 tỷ đồng (tăng 2 tỷ đồng so với cùng kỳ). Theo chứng khoán PSI lý giải, vì doanh thu và chi phí tăng 13% nên lợi nhuận sau thuế quý IV của công ty này tăng 55%. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế cả năm sụt giảm chỉ còn 27 tỷ đồng, thấp hơn con số 35,1 tỷ đồng cả năm 2021.

Kết quả, kết thúc năm 2022, tổng doanh thu PSI đạt 482 tỷ đồng tương đương 127% kế hoạch, lợi nhuận sau thuế vượt 120% kế hoạch đề ra, đạt mức 27 tỷ đồng.

"Ôm" trái phiếu nóng và mối quan hệ thân thiết với PVCombank

Theo báo cáo tài chính quý IV/2022, tại ngày 31/12/2022, vốn chủ sở hữu của PSI ở mức 659 tỷ đồng, trong khi nợ phải trả ở con số gấp đôi là 1.356 tỷ đồng. Tổng tài sản giảm nhẹ xuống còn 2.015 tỷ đồng, bao gồm tài sản ngắn hạn 1.977 tỷ đồng và tài sản dài hạn 38 tỷ đồng.

Tiền và các khoản tương đương tiền đạt 281 tỷ đồng, tăng 5,4 lần so với đầu năm, bao gồm 164 triệu đồng tiền mặt tại quỹ, 182 tỷ đồng tiền gửi ngân hàng và 98 tỷ đồng tiền gửi bù trừ và thanh toán giao dịch chứng khoán. Theo bản thuyết minh báo cáo tài chính, tại ngày 31/12/2022, các khoản tiền gửi có kỳ hạn hoặc tương đương tiền có giá trị VND đã được dùng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay ngắn/dài hạn từ ngân hàng.

Ngoài ra, Báo cáo tài chính quý IV/2022 của PSI thể hiện công ty chứng khoán này đang “ôm” hàng trăm tỷ đồng trái phiếu của nhóm doanh nghiệp bất động sản, phần nào tiềm ẩn rủi ro trong bối cảnh thị trường đang gặp khó về thanh khoản.

Cụ thể, danh mục trái phiếu chưa niêm yết là khoản đầu tư lớn của PSI. Định giá ngày 31/12/2022, PSI ôm gần 53 tỷ đồng trái phiếu của CTCP Tập đoàn địa ốc Nova, 37,3 tỷ đồng trái phiếu CTCP FECON, 48 tỷ đồng trái phiếu TCT Phát triển nhà Kinh Bắc và 44,6 tỷ đồng trái phiếu CTCP Đầu tư Hải Phát... Tổng số tiền đầu tư trái phiếu tính đến ngày 31/12/2022 là 181,8 tỷ đồng.

Chi tiết các lô trái phiếu mà PSI đang sở hữu.

Trong đó, lô trái phiếu của CTCP Tập đoàn địa ốc Nova đang đợi chờ thanh toán, dù ngày 14/2 PSI đã gửi văn bản đến Nova yêu cầu phải đưa ra đưa ra giải pháp khắc phục về sự kiện không thanh toán cho các trái chủ gốc lãi trái phiếu NVLH2123009.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu PSI đang đi ngang, giữ mức giá 5,400 đồng/cp trong phiên sáng 14/3.

Trong báo cáo tình hình quản trị năm 2022 của PSI, Chủ tịch HĐQT của chứng khoán PSI là ông Nguyễn Anh Tuấn. Ông Nguyễn Xuân Hưng hiện là Giám đốc điều hành của công ty này. Chứng khoán PSI hiện có 2 cổ đông lớn là công ty SMBC Nikko (14,9%) và Ngân hàng thương mại Cổ phần Đại chúng Việt Nam (PVCombank) sở hữu 51,17% cổ phần.

Theo giới thiệu của công ty này, PSI là công ty chứng khoán thuộc Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN), Ngân hàng PvcomBank, với các nghiệp vụ kinh doanh chính bao gồm: Môi giới chứng khoán, Tư vấn tài chính & Đầu tư chứng khoán, Tự doanh chứng khoán, Lưu ký chứng khoán, Bảo lãnh phát hành chứng khoán.

Vân Anh