Vay nợ tài chính hơn 10.000 tỷ, Tập đoàn PC1 lấy gì để đảm bảo cho 1.200 tỷ đồng trái phiếu?

Ngày 8/8, thông tin từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, Công ty CP Tập đoàn PC1 (MCK: PC1, sàn HoSE) đã hoàn tất phát hành thêm 9.000 trái phiếu mã PC1H2227002 với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu; tổng giá trị phát hành là 900 tỷ đồng.

Chỉ trong vòng vài tháng, PC1 đã huy động thành 2 lô trái phiếu, với tổng giá trị lên đến 1.200 tỷ đồng. Ảnh minh họa

Lô trái phiếu trên có kỳ hạn 5 năm, ngày phát hành là 19/5/2022, đáo hạn ngày 19/5/2027.

Trước đó, ngày 31/3/2022, doanh nghiệp trên cũng đã phát hành thành công 3.000 trái phiếu (mã PC1H2227001) với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu cho các nhà đầu tư trong nước. Lô trái phiếu này có kỳ hạn 5 năm, tổng giá trị phát hành là 300 tỷ đồng.

Như vậy, chỉ trong vòng vài tháng, PC1 đã huy động được 1.200 tỷ đồng từ kênh trái phiếu. Tuy nhiên, cả 2 lô trái phiếu nói trên đều không thể hiện chi tiết các thông tin về mục đích phát hành, lãi suất, tài sản đảm bảo, trái chủ,...

Tại cả 2 văn bản số 0270/PC1-TCKT và 0830/CV-PC1-BTC của PC1 có nội dung công bố thông tin về kết quả chào bán trái phiếu riêng lẻ, doanh nghiệp thể hiện cả Tổ chức phát hành và Người sở hữu trái phiếu đều được quyền đề nghị mua lại trước hạn một phần hoặc toàn bộ trái phiếu vào bất kỳ thời điểm nào kể từ ngày phát hành, với giá mua bằng mệnh giá và lãi đã phát sinh nhưng chưa được thanh toán trên trái phiếu đó tại ngày mua lại trước hạn tương ứng.

Đáng chú ý, PC1 huy động nghìn tỷ trái phiếu trong bối cảnh tỷ lệ nợ vay trên vốn chủ sở hữu doanh nghiệp (D/E) đang ở mức 1,64.

Cụ thể, tính đến ngày 30/6/2022, nợ phải trả của doanh nghiệp lên đến 13.185 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu 6.500 tỷ đồng. Khoản nợ vay tài chính (ngắn hạn và dài hạn) của PC1 ở mức gần 10.670 tỷ đồng, tăng 18,4% so với thời điểm đầu năm. Trong đó, chủ yếu là nợ vay dài hạn ở mức 7.846 tỷ đồng (chiếm 73,5%).

Về tình hình kinh doanh, theo báo cáo tài chính quý II/2022, trong kỳ, doanh nghiệp báo doanh thu 1.518 tỷ đồng, giảm gần 49% so với cùng kỳ năm ngoái. Do giá vốn bán hàng cũng giảm mạnh nên lợi nhuận gộp ở mức 345 tỷ đồng, tăng 103 tỷ đồng so với quý II/2021. Sau khi trừ các chi phí, lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp giảm 80,3%, đạt 67,4 tỷ đồng trong khi cùng kỳ năm ngoái lãi gần 342 tỷ đồng.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần của PC1 ở mức 2.996 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế gần 247 tỷ đồng, lần lượt giảm 34% và 41,4% so với cùng kỳ năm ngoái.

Theo giải trình của PC1, lợi nhuận sau thuế hợp nhất quý II/2022 và hợp nhất 6 tháng đầu năm 2022 giảm so với cùng kỳ năm ngoái chủ yếu là do quý II ghi nhận doanh thu hoạt động tài chính từ đánh giá lại khoản đầu tư khi tăng đùa tư từ Công ty liên kết thành công ty con 262 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, chi phí tài chính cũng tăng mạnh so với cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân chủ yếu là do 3 dự án điện gió đi vào vận hành nên phát sinh chi phí lãi vay và chi phí tài chính tăng từ việc đánh giá chênh lệch tỷ giá các khoản vay ngoại tệ cuối kỳ.

Lợi nhuận trong công ty liên doanh, liên kết giảm so với cùng kỳ năm trước cũng là nguyên nhân khiến lợi nhuận doanh nghiệp trong quý II và 6 tháng đầu năm 2022 giảm mạnh.

Bạch Hiền