Nhóm bất động sản có giá trị đáo hạn trái phiếu nhiều nhất tháng 9

Gần 41.000 tỷ đồng trái phiếu đáo hạn

Tạp chí Doanh nhân Việt Nam dẫn thống kê của FiinRatings cho biết, tính từ ngày 1/8 - 29/8, thị trường trái phiếu doanh nghiệp ghi nhận 18 lô trái phiếu phát hành mới trị giá 21.360 tỷ đồng, giảm 31,69% so với tháng trước và tương đương 91,15% so với cùng kỳ năm ngoái.

Nhóm bất động sản có giá trị đáo hạn trái phiếu nhiều nhất tháng 9.

Trong đó, giá trị phát hành từ nhóm ngành tổ chức tín dụng tiếp tục chiếm tỷ lệ lớn với 56% trên tổng phát hành trong tháng. Quy mô trái phiếu mua lại trước ngày đáo hạn cũng chứng kiến sự sụt giảm với tổng khối lượng đạt 12.360 tỷ đồng, giảm 51% so với tháng 7 và giảm hơn 44% so với cùng kỳ năm trước.

Cơ cấu trái phiếu mua lại vẫn giữ ổn định với nhóm tổ chức tín dụng chiếm đa số (hơn 49%), tiếp theo đến nhóm ngành bất động sản và các nhóm ngành khác.

"Theo đánh giá của chúng tôi, trong các tháng tiếp theo, áp lực đáo hạn vẫn sẽ tiếp tục là khó khăn chung của thị trường. Cụ thể, quý IV/2023 là cao điểm đáo hạn trái phiếu với tổng giá trị lên đến 65.500 tỷ đồng (không tính các lô giãn hoãn), với gần 80% thuộc nhóm ngành bất động sản.” nhóm phân tích cho biết.

Theo tạp chí Thị trường tài chính tiền tệ, dữ liệu từ Hiệp hội Thị trường trái phiếu Việt Nam (VBMA), tổng hợp từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cho thấy, trong 6 tháng cuối năm 2023, tổng giá trị trái phiếu sẽ đến hạn là khoảng 158.500 tỷ đồng. Phần lớn giá trị trái phiếu sắp đáo hạn thuộc nhóm bất động sản với 80.952 tỷ đồng (chiếm 51%), theo sau là nhóm ngân hàng với 27.261 tỷ đồng (chiếm 17,2%).

Nếu không có hoạt động mua lại trước hạn nào đáng kể thì trong 6 tháng còn lại của năm, áp lực đáo hạn sẽ dồn vào tháng 9 với giá trị cao nhất đạt gần 40.800 tỷ đồng, kế đến là tháng 8 với 32.600 tỷ đồng và tháng 12 với hơn 28.900 tỷ đồng.

Nhóm bất động sản chiếm áp đảo

Theo số trên HNX, trong tháng 9/2023, bất động sản là nhóm có lượng trái phiếu đáo hạn áp đảo.

Trong đó, Công ty CP Tập đoàn Đầu tư An Đông - thành viên của Tập đoàn Vạn Thịnh Phát – là doanh nghiệp có lượng trái phiếu đáo hạn lớn nhất, gần 15.000 tỷ đồng. Con số này là giá trị phát hành của hai lô trái phiếu được Công ty CP Tập đoàn Đầu tư An Đông phát hành vào tháng 9/2018 với kỳ hạn 5 năm, đáo hạn vào ngày 28/9/2023. Trong đó, lô trái phiếu ADC-2018.09 có giá trị là 11.969 tỷ đồng và lô ADC-2018.09.1 có giá trị 3.000 tỷ đồng.

Ngoài ra, Công ty CP Tập đoàn Đầu tư An Đông còn 1 lô trái phiếu mã ADC-2019.01 có giá trị phát hành 10.000 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm, sẽ đáo hạn vào ngày 22/1/2024.

Cũng trong tháng 9/2023, nhóm 3 doanh nghiệp bất động sản thuộc “hệ sinh thái” Masterise gồm Công ty CP WorldWide Capital, Công ty CP Air Link và Công ty CP Xây Dựng Kiến Hưng Thịnh sẽ có 6 lô trái phiếu với tổng giá trị 10.830 tỷ đồng đáo hạn.

6 lô trái phiếu này được 3 doanh nghiệp phát hành cùng vào ngày 30/3/2022 và đều có đều có kỳ hạn 18 tháng, đáo hạn vào ngày 30/9/2023. Trong đó, WorldWide Capital phát hành 2 lô trái phiếu mã WWCCB2223001 và WWCCB2223002 với giá trị lần lượt là 1.260 tỷ đồng và 2.150 tỷ đồng; Air Link phát hành 2 lô trái phiếu mã ALICB2223001 và ALICB2223002 có giá trị 1.240 tỷ đồng và 2.570 tỷ đồng; còn lại 2 lô trái phiếu mã KHTCB2223001 và KHTCB2223002 do Kiến Hưng Thịnh phát hành có giá trị 2.500 tỷ đồng và 1.110 tỷ đồng.

WorldWide Capital, Air Link và Kiến Hưng Thịnh được biết đến là 3 doanh nghiệp đã nhận chuyển nhượng dự án thành phần thuộc dự án Khu đô thị Sài Gòn Bình An (nay đổi tên thành The Global City do Masterise Homes là đơn vị phát triển dự án) từ Công ty CP Đầu tư và Phát triển Sài Gòn (SDI Corp).

Ngoài 2 nhóm doanh nghiệp trên, nhóm Novaland cũng có khoảng 2.200 tỷ đồng trái phiếu đáo hạn trong tháng 9, trong đó bao gồm lô trái phiếu mã NSRCH2223001 trị giá 1.000 tỷ đồng do Công ty TNHH Đầu Tư Địa Ốc Nova Saigon Royal phát hành hồi tháng 3/2022.

Một số doanh nghiệp bất động sản khác cũng có trái phiếu đáo hạn trong tháng 9 như Công ty CP Hưng Thịnh Land có 2 lô trái phiếu đáo hạn với tổng giá trị 700 tỷ đồng hay Công ty CP Phát triển bất động sản Phát Đạt có 1 lô trái phiếu đáo hạn trị giá 270 tỷ đồng (đã mua lại trước hạn 135 tỷ đồng),…

Trong một báo cáo mới phát hành về thị trường trái phiếu, Công ty chứng khoán VNDIRECT cho biết, trong bối cảnh hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp còn khó khăn, thị trường bất động sản còn trầm lắng doanh nghiệp gặp khó về dòng tiền và hạn chế khả năng tiếp cận nguồn vốn, danh sách các doanh nghiệp chậm thanh toán các nghĩa vụ nợ trái phiếu vẫn tiếp tục tăng lên.

Tính đến ngày 26/6/2023, có khoảng 59 doanh nghiệp nằm trong danh sách chậm nghĩa vụ thanh toán lãi hoặc nợ gốc trái phiếu doanh nghiệp theo thông báo của HNX.

Vân Anh (T/h)